El minorista de marihuana Cresco Labs está comprando un competidor por $ 825 millones



Las fusiones y adquisiciones de cannabis siguen siendo importantes en 2019. Hollis Johnson / Business Insider


Cresco Labs acordó comprar Origin House en un acuerdo de aproximadamente $ 825 millones.


El acuerdo sería la mayor adquisición pública en la industria de cannabis en Estados Unidos hasta la fecha, según Ccadena minorista de marihuana Cresco Labs acordó comprar al minorista de marihuana Origin House en un acuerdo de aproximadamente $ 825 millones.


El acuerdo, que se espera que se cierre en junio, sería la mayor adquisición pública en la industria de cannabis en Estados Unidos hasta la fecha, según Cresco. Dijo que, según los términos del acuerdo, los accionistas de Origin House recibirían 0.8428 acciones con derecho de voto subordinado de Cresco, que se hizo pública en la Bolsa de Valores de Canadá en diciembre.


La adquisición marca el impulso de Cresco en el lucrativo mercado de California, con sede en Chicago, donde Origin House, anteriormente CannaRoyalty Corp, está presente en más de 500 dispensarios.


El director general de Cresco Labs, Charles Bachtell, dijo en una entrevista el lunes que se sintió atraído por Origin House debido a la profunda experiencia de la compañía en California. Y, por otro lado, Cresco ayudará a Origin House a distribuir sus marcas de California a otros estados, dijo Bachtell.


Lea más: una nueva empresa de marihuana recién salida de un aumento de $ 75 millones acaba de obtener un ejecutivo de ModCloth para liderar su impulso minorista, y es parte de una tendencia creciente


"Así que las dos compañías encajan como piezas de rompecabezas", dijo Bachtell.


Se espera que el mercado de cannabis de California supere los 7.700 millones de dólares en 2022, según la firma de investigación de la industria BDS Analytics.


Una vez que se cierre el trato, Cresco tendrá marcas en más de 725 dispensarios en los Estados Unidos, dijo.


Cresco fue asesorado por el banco de inversión Canaccord Genuity, y el bufete de abogados canadiense Bennett Jones actuó como asesor legal. Origin House fue asesorada por Cormark Securities, y Norton Rose Fulbright Canada prestó servicios como asesor legal.


El acuerdo también le dará a Cresco una presencia minorista en Canadá, aunque Bachtell dijo que la compañía se mantendrá "enfocada en el láser" en el mercado estadounidense.


La oportunidad en los EE. UU. Es "tan, tan desafiante" y exige un enfoque a tiempo completo dado que cada estado tiene diferentes reglas y dinámicas de mercado, dijo Bachtell, pero la presencia minorista canadiense de Origin House fue "un componente adicional muy interesante y valioso".


Las compras por valor de casi 1.000 millones de dólares se han vuelto comunes en el espacio de cannabis de EE. UU., Ya que las compañías compiten por capturar un mercado que, según algunos analistas de Wall Street, podría llegar a los 75.000 millones de dólares en la próxima década a medida que más estados abran sus puertas al mercado comercial.


En marzo, Harvest Health & Recreation anunció su intención de adquirir Verano Holdings en una transacción total de aproximadamente $ 850 millones. En octubre, una compañía de marihuana de Nueva York llamada iAnthus adquirió MPX Bioceutical en un acuerdo de $ 640 millones, y MedMen, una cadena de cannabis de California, adquirió PharmaCann en una transacción de $ 682 millones en acciones.


La maduración del cannabis M&A.

Lo que separa a este acuerdo de las otras fusiones multimillonarias de marihuana en los últimos meses es que no es solo un juego por la escala.


"Todas las fusiones y adquisiciones que se han hecho hasta ahora, incluso de nosotros, han sido una especie de expansión geográfica", dijo Bachtell. "Usted sabe, adquiera una compañía que le otorgue otra licencia en otro estado".


Bachtell dijo que este acuerdo le permitiría a Cresco "ejecutar mejor y más profundo" en el mercado de California.


"Esta fue una adquisición más estratégica de lo que se ha hecho en el espacio de cannabis hasta ahora", dijo Bachtell. "Creo que es la maduración de las fusiones y adquisiciones en el espacio".


De cara al futuro, Bachtell dijo que a la compañía le gustaría buscar una cotización en una bolsa estadounidense.


"Creo que es justo decir que los mercados de capitales de Estados Unidos son el objetivo", dijo Bachtell. "No sé que eso está muy lejos".



Entradas recientes
Archivo
Buscar por tags
Síguenos
  • Facebook Basic Square
  • Twitter Basic Square
  • Google+ Basic Square